11月22日，A股三大指数低开后进一步下探。截至收盘，上证综指报3267.19点，跌3.06%；深证成指报10438.72点，跌3.52%；创业板指报2175.57点，跌3.98%。沪深两市当日成交额17897亿元，较前一个交易日放量1784亿元，连续26个交易日超1.5万亿元。
盘面上，AI应用方向持续活跃，拓尔思、竞业达、二六三等涨停；跨境电商概念股盘中走强，跨境通、南极电商、生意宝等涨停；稀土永磁板块午后拉升，银河磁体涨超10%，英洛华涨停。
AI应用端持续活跃
近期，AI应用方向利好不断，助推相关板块走强。昨日，AI应用方向再度活跃，多模态AI、Sora、Kimi、AI语料等细分方向上涨。截至收盘，拓尔思以20%幅度涨停，竞业达、魅视科技、实丰文化、二六三等多股涨停。
消息面上，360集团创始人、董事长周鸿祎近日表示，公司将于本月发布一款基于360 AI搜索的AI应用。此外，本周微软在Ignite大会上发布了一系列云和人工智能服务更新，并公布了最大的企业AI智能体生态的发展情况。
伽马数据发布的《2024年10月AI产业报告》显示，10月全球AI应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿；15个细分品类中14个流量上涨；头部AI应用广告投放金额超4亿元，近半年增5倍。
国际数据公司IDC调研报告称，2025年至2026年亚太地区将进入AI转型的“采用阶段”，进入2027年将加速开启AI赋能型企业的阶段。未来5年亚太地区AI支出年复合增长率将达24%。
华龙证券表示，近期海外AI应用厂商及AI应用访问量数据显示，部分面向AI应用商业模式逐步清晰，用户付费意愿逐步提升，盈利增长拐点渐显，有望对国内AI应用产业起到积极映射作用。国内AI产业高景气度持续，看好算力及AI应用环节。
跨境电商概念走强
跨境电商概念股昨日盘中走势活跃。截至收盘，华光源海、太湖雪以30%幅度涨停，贝仕达克连续两日以20%幅度涨停，凯淳股份、易点天下涨超10%，跨境通、广博股份、南极电商、生意宝等涨停。
消息面上，昨日商务部在国务院政策例行吹风会上介绍了支持跨境电商发展的四个重点工作方向：一是加强供需对接；二是做好合规建设；三是大力发展跨境电商赋能产业带；四是深化国际合作。商务部日前印发的《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》提出，促进跨境电商发展。持续推进海外智慧物流平台建设。支持有条件的地方探索建设跨境电商服务平台，为企业提供海外法务、税务资源等对接服务。
东兴证券表示，全球通胀背景下消费行为将更为理性，更注重性价比，这为消费线上化转移和物美价廉的优质国货品牌提供良好发展机遇，整体看好跨境电商行业增长以及优质国货品牌的出海表现。从产业链各环节来看，看好品牌出海，精品品类优于泛品品类，新兴电商渠道和海外仓领域也值得关注。
机构：短期小盘风格仍在退潮期
关于市场走势，光大证券分析称，并没有明显的新增利好或利空，部分资金处于观望状态，导致市场整体上处于存量博弈的状态，热点再次轮动切换。若没有新的重大催化刺激，市场大概率上演指数震荡整理、热点分化轮动的走势。
国联证券首席策略分析师包承超认为，当前市场处于调整阶段，短期内或继续震荡。风格上，大小盘情绪热度差拉大到极致后有望收敛，短期小盘风格仍在退潮期。本轮反弹强度远超预期，尤其是小微盘主题方向，这可能得益于杠杆资金和场外直播带来的流量裂变效应。
配置上，海通证券表示，随着人工智能政策端利好不断涌现，可将部分有业绩催化的人工智能概念股从短线投资调整为中长期配置。重点关注三大方向：一是AI硬件技术升级，如液冷、硅光、CPO、数通光纤等；二是AI应用端加速落地；三是企业数智化转型。此外，固态电池行业迎来从0到1的突破，关注上游原材料的低吸机会。
